Eine Geschichte aus der Hansezeit, die rund um das historische Ereignis der Schliessung des Peterhofes durch Iwan III. angesiedelt ist. Johan von Wittenborg, der Sohn des reichen Kaufmanns Tidemann von Wittenborg, wird in die russische Handelsniederlassung in Russland, den Peterhof, geschickt, um dort den Kaufmannsberuf zu erlernen. Neben neuen Freunden gewinnt er die Liebe einer russischen Magd, die er aber im Strudel der Ereignisse nach der Schliessung des Peterhofes wieder verliert.