"Advances in Finance and Stochastics" ist ein Fachbuch, das sich mit den neuesten Entwicklungen in den Bereichen Finanzen und Stochastik beschäftigt. Seit der Eröffnung dieses Forschungsfeldes durch Black, Scholes und Merton im Jahr 1973 wurden bedeutende Fortschritte erzielt. Dieses Buch bietet eine Sammlung von Originalartikeln, die von angesehenen Autoren verfasst wurden und sich mit aktuellen Forschungsthemen befassen, die sowohl für Akademiker als auch für Praktiker von Interesse sind. Die behandelten Themen umfassen Risikomanagement, Portfoliotheorie, Multi-Asset-Derivate, Marktunvollkommenheiten, Zinsmodellierung und exotische Optionen. Die Vielfalt der Themen und die Expertise der Autoren machen dieses Buch zu einer wertvollen Ressource für alle, die sich mit den komplexen Aspekten der Finanzmathematik und Stochastik auseinandersetzen möchten.