Kopulae sind mathematische Objekte, die die Abhängigkeitsstruktur zwischen Zufallsvariablen vollständig erfassen und grosse Flexibilität beim Aufbau multivariater stochastischer Modelle bieten. Seit ihrer Einführung in den frühen 1950er Jahren haben Kopulae in mehreren Bereichen der angewandten Mathematik, insbesondere in der Finanzwirtschaft und der Versicherung, erheblich an Popularität gewonnen. Heute stellen Kopulae ein anerkanntes Werkzeug für Markt- und Kreditmodelle, die Aggregation von Risiken und die Portfoliowahl dar. Historisch gesehen war das Gausssche Kopulamodel eine der häufigsten Modelle im Kreditrisiko. Die jüngste Finanzkrise hat jedoch seine Einschränkungen und Nachteile aufgezeigt. Trotz ihrer Einfachheit unterschätzen Gausssche Kopulamodelle das Risiko gemeinsamer extremer Ereignisse erheblich. Jüngste theoretische Untersuchungen haben neue Werkzeuge zur Erkennung und Schätzung von Abhängigkeiten und Risiken eingeführt, wie zum Beispiel die Tail-Abhängigkeit.