"Copulas for Risk Management" ist ein Fachbuch, das sich mit der Anwendung von Copulas in der Risikomanagementpraxis beschäftigt. In der heutigen Zeit ist der traditionelle, auf Korrelation basierende Ansatz zur Modellierung von Abhängigkeiten nicht mehr ausreichend, insbesondere wenn es um die Modellierung extremer Ereignisse geht. Dieses Buch bietet eine umfassende Analyse der multivariaten Abhängigkeit und beleuchtet verschiedene Abhängigkeitsstrukturen. Es wird ein innovativer Ansatz vorgestellt, der die Spezifikation von Marginalverteilungen und die Verwendung spezifischer Copula-Funktionen umfasst. Der Autor, Chih-Hsueh Tseng, diskutiert die Anwendung stabiler Verteilungen und vergleicht verschiedene Copula-Familien, um Parameter zu schätzen und Modelle auszuwählen. Darüber hinaus bietet das Buch einen Überblick über relevante akademische Literatur, verweist auf weiterführende Methoden und diskutiert die finanziellen Anwendungen von Copulas im Risikomanagement. Es ist eine wertvolle Ressource für Fachleute und Studierende, die sich mit modernen Ansätzen der Abhängigkeitsmodellierung auseinandersetzen möchten.