Dieses Buch ist eine Einführung in die Finanzmathematik. Es richtet sich an Studierende der Mathematik auf Master-Niveau sowie an Forscher, die in der Wissenschaft und Industrie tätig sind. Der Fokus auf stochastische Modelle in diskreter Zeit bietet zwei unmittelbare Vorteile. Erstens ist die probabilistische Technik einfacher, was eine sofortige Diskussion einiger zentraler Probleme in der Theorie der Preisgestaltung und Absicherung von Finanzderivaten ermöglicht. Zweitens wird das Paradigma eines vollständigen Finanzmarktes, in dem alle Derivate eine perfekte Absicherung zulassen, zur Ausnahme statt zur Regel. Somit wird die Notwendigkeit, sich mit den intrinsischen Risiken, die aus der Unvollständigkeit des Marktes resultieren, bereits in einem sehr frühen Stadium konfrontiert. Der erste Teil des Buches enthält eine Untersuchung eines einfachen Ein-Perioden-Modells, das auch als Baustein für spätere Entwicklungen dient. Themen sind die Charakterisierung arbitragefreier Märkte, Präferenzen hinsichtlich Vermögensprofilen und eine Einführung.