Das Buch "Lower Partial Moment-Capital Asset Pricing Model" bietet eine umfassende Analyse des LPM-CAPM, das in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen hat, insbesondere im Kontext der globalen Finanzkrise. Es stellt die erste eingehende Untersuchung der Relevanz des LPM-CAPM, auch bekannt als Downside Beta, für australische börsennotierte Immobilienfonds dar. Durch die Kombination von theoretischen Grundlagen und umfangreichen empirischen Beweisen wird die Anwendung des Modells detailliert erläutert. Das Buch gliedert sich in vier Hauptteile, die die theoretischen Vorteile des LPM-CAPM untersuchen, die praktische Anwendung des Modells anhand empirischer Daten demonstrieren, die Bedeutung des Modells durch eine umfassende Umfrage unter Immobilienfondsmanagern erklären und einen Überblick über globale REITs geben. Diese einzigartige und zeitgemässe Studie richtet sich an Fachleute und Studierende, die ein tieferes Verständnis für moderne Preisbildungsmodelle im Immobiliensektor entwickeln möchten.