Das Buch "Mathematics of Financial Markets" von Robert J. Elliott richtet sich an Leser mit einem soliden mathematischen Hintergrund, die sich mit dem sich schnell entwickelnden Bereich der mathematischen Finanzen vertraut machen möchten. Es ist besonders geeignet für Studierende der Mathematik auf Graduatenniveau, die Kenntnisse in Masstheorie und Wahrscheinlichkeit mitbringen. Der Fokus liegt auf der Entwicklung der mathematischen Konzepte, die für die Theorie erforderlich sind, und deren Anwendung. Anstatt die Vielzahl neuartiger Finanzinstrumente zu behandeln, konzentriert sich das Werk auf die grundlegenden Optionen, die im Zentrum der aktuellen Anwendungen der Martingaltheorie in den Finanzmärkten stehen. Die ersten fünf Kapitel präsentieren die Theorie in einem diskreten Zeitrahmen, wobei stochastische Kalküle nicht erforderlich sind. Die Inhalte sind für Leser zugänglich, die mit elementarer Wahrscheinlichkeitstheorie und linearer Algebra vertraut sind. Das Buch behandelt unter anderem die Preisbildung durch Arbitrage und die Preisgestaltung von Optionen mithilfe von martingalähnlichen Massstäben.