Zwei Schwestern leben mit ihrer Mutter in einem kleinen Häuschen. Im Winter bekommen sie Besuch von einem Bären, den sie liebevoll verpflegen und beherbergen. Im Sommer haben sie mehrere Begegnungen mit einem Zwerg, der ihnen nicht wohlgesonnen ist. Dabei kommt ihnen immer der Bär zu Hilfe. Am Ende, nachdem der Zwerg untätig gemacht wurde, verwandelt sich der Bär in einen Prinzen. Er vermählt sich mit Schneeweisschen und Rosenrot heiratet den Bruder.