"Une modélisation stochastique du taux de change dans le cadre de l'ALM" ist ein Fachbuch, das sich mit der Entwicklung und Anwendung stochastischer Modelle zur Vorhersage von Wechselkursen, insbesondere EUR/MAD und USD/MAD, im Kontext des Asset-Liability-Managements (ALM) beschäftigt. Der Autor, Mohammed Bouasabah, präsentiert zunächst die mathematischen Grundlagen, die zur Erstellung dieser Modelle erforderlich sind. Anschliessend werden die Modelle kalibriert, um die stochastische Variation der Wechselkurse zu erfassen. Ein wesentlicher Bestandteil der Arbeit ist der Vergleich der beiden Modelle hinsichtlich ihrer Schätzgenauigkeit, wobei Fehlerkriterien wie die Summe der quadrierten Fehler (SSE) und der mittlere absolute prozentuale Fehler (MAPE) verwendet werden. Das Buch schliesst mit der Konstruktion eines 95%-Konfidenzintervalls für die zukünftigen Wechselkursprognosen, was die Relevanz und Anwendbarkeit der entwickelten Modelle unterstreicht.